融资担保业的积极效应与国际经验

　融资担保对于缓解“三农”和中小企业融资难题，促进实体经济发展和产业结构调整等起到了正向作用，但受其自身及其他因素影响，融资担保的作用尚未充分发挥，我们可以参考和借鉴发达国家的成熟模式和丰富经验。

　　融资担保对经济发展的积极作用

　　（一）提高了“三农”和中小企业的信贷可获得性。中小企业融资难的一个重要症结就是信用不足。融资担保机构的主要服务对象是中小企业，融资担保公司的设立在一定程度上缓解了中小企业贷款中遇到的担保问题，促进了中小企业和“三农”融资难题的解决。据调查，截至2013年末，陕西省融资性担保机构在保业务户数15334户，在保余额683.8亿元，担保对象大多为中小企业；甘肃担保机构为近1.8万户中小企业提供担保249.1亿元、占全省新增融资担保额的70.9%、同比增长68.3%；支持“三农”经济担保额87.4亿元、占全省新增融资担保额的24.9%、同比增长29.3%，融资性担保机构支持中小微企业力度不断增强，特别是全省58个贫困县融资性担保机构“双联惠农贷款”担保业务逐渐落实，支持“三农”经济相关的贷款担保业务额大幅提升，在扶持农业相关产业，加快贫困地区脱贫致富步伐上发挥了良好的政策作用；截至2014年3月末，中小微企业和“三农”担保余额达122.76亿元，占全部融资性担保余额的99.5%。

　　（二）降低了“三农”和中小企业融资成本。中小企业由于难以从证券市场上进行直接筹资, 当外源融资无法进行时, 只能以高息从民间市场筹借资金。而通过融资担保, 中小企业的融资成本是贷款的银行利息加上一定金额的手续费, 低于从民间筹集资金的费用, 从而降低了中小企业的融资成本。2013年甘肃融资性担保平均费率1.37%，甘肃省中小企业信用担保有限责任公司平均担保费率仅为1.04%，保费相对较低，特别是贫困县区的政策性担保机构目前主要经营“双联惠农贷款”担保业务，政策性目的突出，实际运行中对贫困县区农户的贷款担保基本未收取保费。

　　（三）有利于银行控制管理成本和贷款风险。担保机构的介入成为中小企业和商业银行贷款业务之间沟通的桥梁，降低了二者的信息不对称状况，使信息流动更加畅通，贷款程序更加简化。被担保企业借助于信用担保，从银行获得急需的资金，保证了企业正常经营发展，通过担保机构的监管措施和多样的担保服务，促进了综合素质和规范化管理水平的提升；协作银行因为有了信用担保这面防火墙，管理成本相应减少，贷款风险也大大降低。并且在实际调查中，银行通过对担保机构设置准入门槛、收取保证金等方式，往往使担保机构承担了大部分风险。

　　（四）促进了社会信用体系建设。融资担保机构的介入，使很多原来没有信用记录的中小企业有了信用能力，提升了中小企业的信用观念和信用水平，推动了银行与中小企业间建立良好的信用关系，并为其今后多种方式融资打下了基础、拓展了空间。特别是中小企业融资担保体系的构建，也有助于以中小企业为突破口，涵盖信用征集、信用评价、信用担保在内的社会化信用体系的建立。

　　融资担保的国际经验

　　（一）建立较为完善的融资担保体系。发达国家设立的担保机构大多具有规模大、地域覆盖广、抗风险能力强的特点，机构大多由政府主导或监管下运作，设立主要有三种形式。一是作为政府行政机关设立。典型代表是美国小企业管理局（SBA），隶属于联邦政府，专门负责实施小企业政策，提供融资、信息、咨询、立法等方面的管理和服务。英国与美国相同，设立了小企业贷款管理局，是隶属贸工部的独立机构。二是政府主导筹建全国性信用担保公司。在日本政府的推动下，将52家地方信用担保协会联合组建了全国性的信用保证协会联合会，之后官方设立中小企业信用保险公库，专为信用保证协会联合会提供再担保，二者共同构成了日本的两级融资担保体系。三是政府鼓励成立民间信用担保公司。德国通过担保银行向企业提供信用担保，这是德国唯一市场化的信用担保方式。担保银行分布德国全境，完全独立于德国政府，业务不受其干涉，但各州政府提供反担保方式支持担保银行的发展。类似又如意大利的相互担保公司。

　　（二）以政府为主导提供充足的担保资金来源。发达国家中小企业信用担保机构大多具备政府背景，以强大的政府财力和国家信用作后盾，其资金来源与机构设立方式相匹配，主要有四种类型：一是政府全额出资。美国SBA的担保资金由联邦政府全额拨入，政府每年根据其提供的中小企业信用担保数额和上年赔付情况进行预算拨款，其机构设立、运作以及担保损失补偿均由政府负责。二是以政府出资为主，企业出资为辅。在日本，各地的信用保证协会是融资性担保机构，是独立的法人企业。日本信用保证协会的资本金构成结构为：国家占59%，地方政府占24%，金融机构占17%，也就是中央政府和地方政府占83%，公共资金在担保机构资金构成中占有较大的比重。三是由会员企业出资，政府、金融机构及社会团体予以资助。意大利最著名的两家相互担保公司Fedart和Federconfidi，其资金来源中有1/3由会员企业承担，其余2/3由中央或地方政府、金融机构、商会及国际组织等资助。

　　（三）建立多层次的风险分担控制机制。一是银保共担风险。发达国家小企业信用担保机构多根据贷款额度和期限提供一定比例担保，以此在担保机构和银行间分散风险。美国SBA提供的担保比例为贷款金额的75~85%，德国担保机构发生代偿损失时，由联邦政府补偿39%，州政府补偿26%，剩余35%由担保机构自身承担。韩国为70~85%，德国为80%，加拿大为85%。二是建立再担保制度。发达国家政府通过向民间信用担保公司提供再担保来化解担保机构风险。日本的信用担保协会向小企业提供全额担保，再由信用保险公库对协会提供70~80%的再担保。三是要求企业反担保。反担保措施有助于保障担保债权的实现、降低信用担保风险。美国SBA要求企业主要股东和经理人提供个人财产抵押，以增加业主和管理者的责任。四是筛选合作银行。大部分发达国家的担保机构拥有政府背景，与银行的协作和议价能力较强，通常由银行申请加入信用担保计划，担保机构对其审查后建立长期稳定的合作关系。美国有8000多家银行参与SBA的小企业信贷担保计划，日本都市银行、地方银行、长期信用银行、信托银行、互助银行等都参与信用保证体系。

　　（四）行政手段与市场约束并用提高监管效率。多数国家实施政策性和商业性担保机构不同的分类监管安排。对政策性的小企业信用担保机构监管多采取行政手段，如美国SBA的业务活动由美联邦政府责任署监管，英国则由工贸部负责对提供该类业务的金融机构进行监管，并且其政策性担保机构对中小企业提供信用担保主要通过英国工贸部制定的“小企业贷款担保计划”来实施。对于商业性担保机构，多数国家更注重市场的约束和行业自律。这些行业协会一般都拥有充分的自治权，制定了完善的行业协会章程，对担保机构具有监管和指导作用。德国的担保银行，其主要监管机构是股东大会选举产生的管理委员会，主要负责机构的经营政策检查和日常监督，同时受到德国监管银行的各项制度的约束。

　　（五）制定较为完备的法律法规保障体系。发达国家专门制定法律来加强担保行业准入管理，保障和规范担保行为。如美国《中小企业法》和《中小企业投资法》对中小企业信用担保的对象、用途、担保金额等作出明确规定；日本《中小企业基本法》、《中小企业信用保险公库法》、《中小企业信用保证协会法》规定了中小企业信用保险公库和担保协会的职能、作用以及信用担保规则等；加拿大《中小企业融资法案》构建了中小企业政策性担保体系。对于具备政府背景的担保机构，还要承担政策引导职能，需密切配合宏观产业政策，调整担保对象的行业、规模、性质等准入标准，根据经济金融形势变化“逆周期”调整担保比例、额度及费率等。在经济活跃时期，美国SBA的担保比例为75-85%，担保上限为200万美元，担保费率高达3.75%；金融危机后，为激活小企业信贷市场，SBA将担保比例临时提高到90%，担保上限扩大至500万美元，担保费率降至0.25%。

当前，融资担保已成为中小微企业融资服务体系的重要组成部分。发达国家的融资担保经验，对发展我国融资担保业的启示有：建立中央与地方多层级的融资担保体系，发挥政府财政资金撬动社会资本的杠杆功能，建立多元化的风险分担机制，创建担保业生存和发展的法制环境，采用行政、市场、法律方式对担保行业进行管理等。通过推动融资担保行业的发展，提高中小微企业的融资能力，有效缓解“融资难”问题，进一步发挥其“稳增长、调结构、促转型”的积极作用。（来源：金融时报）

☆行业信息

北京将对担保公司进行评级

创新型融资担保联盟成立

融资性担保公司对于小微企业融资发展有着重要意义，但近年来，担保公司频频出现问题。昨日，北京成立创新型融资担保联盟，在会上北京市金融局副局长栗志纲表示，今年将重新给北京市的担保公司进行评级。

　　“去年北京市地区没有一例融资性担保公司重大风险事件，目前北京融资担保行业风险总体可控。”栗志纲表示，北京市金融局将在今年以新的评级体系重新评级融资性担保公司。

　　据了解，北京市金融局已经对该评级指标体系进行了3年的研究，该评级也将作为未来监管层管理的依据。

　　“建立联盟，就是要让担保公司抱团发展，但发展不可逾越底线。”栗志纲表示，对于创新引发的风控问题，可以试错，但总体风控底线也应严守。

数据显示，截至去年底，北京市获批融资性许可证的融资性担保机构有130家，融资担保余额1901.67亿元，居全国之首。自2008年以来，北京市融资性担保机构累计为中小微企业和三农企业提供总计5166亿元的融资性担保支持，70%以上是小微企业和农户。（来源：北京晨报）

浙江开展融资担保审计

从浙江省审计厅了解到，浙江省审计部门近期首次组织开展了全省融资性担保行业经营风险专项审计调查，揭露了一些突出问题，目前已经有5件案件线索被移送给相关部门。

记者了解到，2015年，浙江省审计厅将开展温州金融综合改革试验开展情况专项审计调查，对金融改革试点的阶段性的成效和经验进行总结，并查找问题，促进继续深化。同时，还将继续开展浙江省小额贷款公司经营风险专项审计，筑牢地方金融风险的“防火墙”。

浙江省担保行业经历二十多年发展，已形成一定规模。截至2014年末，全省有融资性担保机构489家，注册资金309．14亿元，全行业融资性担保在保责任余额791．87亿元，在保企业6．32万户，户均担保金额125．3万元。融资性担保为缓解中小企业融资需求、促进中小企业发展等方面发挥了不可替代的作用。但融资担保行业属于高风险、低收益的行业，传统的融资担保行业盈利模式单一，盈利空间不大，收益与风险严重失衡，极易形成制度性亏损和政策性亏损。

浙江省审计厅在实施该专项审计调查时，重点调查了浙江省中小企业再担保有限公司和11家融资性担保公司，揭示了违规账外经营、担保业务操作不规范等问题，反映了担保行业顶层制度设计不合理、收益与风险不相匹配等影响行业健康发展的主要困难。(来源:浙江商务厅 )

云南省累计发放小额担保贷款超过400亿元

近日从云南省人力资源和社会保障厅获悉，截至目前，云南省小额担保贷款累计发放金额突破400亿大关，达405.06亿元，共扶持创业62.8万人，扶持劳动密集型小企业3173户，带动吸纳184万人次就业。

据了解，2014年云南省圆满完成小额担保贷款扶持创业12万人目标任务，全年新增扶持创业120660人（含扶持小企业152户），新增发放“贷免扶补”、小额担保贷款及劳动密集型小企业贷款共80.5亿元，带动吸纳就业33.45万人。当年新增发放贷款金额居全国第3位，当年争取中央财政拨付我省小额担保贷款贴息资金11亿多元，创历年新高。（来源：商务部驻昆明特派员办事处）

四川融资担保再改革支持小微企业和“三农”成长

小微企业、“三农”融资难、融资贵问题由来已久，不仅限制了小微企业和三农发展，也成为政府的一大“心病”。近日，四川省政府下发《关于进一步促进融资性担保行业健康发展更好服务小微企业和“三农”的意见》，着力从关键环节融资担保入手，力促小微企业和“三农”发展。

组建省级再担保公司

《意见》提出，各地要将发展政府主导的融资性担保机构纳入地方政府支持小微企业和“三农”发展的重要工作和考核内容。要加大投入，通过出资设立、增资扩股、整合重组等方式，发展一批政府控股或参股的、资金实力强、经营管理好、立足服务地方经济的融资性担保机构。

同时，发挥政府控股融资性担保机构的引领作用。完善政府控股融资性担保机构考核机制，降低或取消对政府控股融资性担保机构的盈利要求，鼓励其扩大业务规模，降低担保收费，更好地服务地方经济、小微企业和“三农”。

活跃的民营资本不可或缺。《意见》鼓励民营资本有序进入融资性担保行业，鼓励民营融资性担保机构通过增资扩股、引进战略投资者、兼并重组、上市等方式增强资本实力、提升服务能力。引导民营融资性担保机构通过引入国有资本，加强与国有融资性担保机构的股权合作，提升规范化水平和抗风险能力。

值得注意的是，《意见》明确，今年12月底前完成组建省级再担保公司。通过新设方式，组建由省级财政出资，地方政府、国有资本和社会资本共同参与的省级再担保机构。积极争取国家政策支持，发挥再担保的增信、分险和稳定作用，提升行业抗风险能力。

搭建银、政、担三方信息平台

政府推动融资性担保行业发展少不了政策支持。《意见》提出，要优化强化财政扶持政策，继续加大财政资金投入力度，通过资本注入、风险补偿、业务补助、费用补助等多种手段，引导融资性担保机构更好地服务小微企业和“三农”。同时，继续对运作规范且符合条件的融资性担保机构实行准备金所得税税前扣除政策、所得税减按15％征收的西部大开发税收优惠政策、3年内免征营业税政策，进一步简化免税行政审批。

对于担保机构自身，《意见》则要求其练好内功。“要聚焦主业、“深耕细作”，针对小微企业和“三农”特点，开发丰富多样的产品和服务，积极创新业务模式，不断提升服务质量和水平。要加强风险内控制度建设，健全风险管理体系，不断完善业务标准和操作流程，向合作银行充分披露经营管理等信息，及时履行代偿义务。

此外，融资性担保行业监管部门要会同银行业管理部门、融资担保行业协会等建立促进银担合作的常态化工作机制，积极搭建银、政、担三方信息共享和沟通平台，重点推动解决银担合作中涉及的信息共享、合作准入、风险分担、担保公司资本金托管、保证金管理等问题。银行业监管部门要加强政策倾斜和窗口指导，对符合条件的小微企业和“三农”的融资担保贷款，可以不列入存贷比考核范围，对银行不承担风险或者只承担部分风险的，可以适当下调风险权重。（来源：金融投资报）

福建省政府出台政策促融资担保业发展

根据福建省政府规划，福建省各区市和平潭综合实验区都将至少组建1家注册资本1亿元以上政府主导的融资担保机构，有条件的县（市、区）也将组建政府主导的融资担保机构。

福建省政府日前下发《关于进一步促进融资担保业健康发展六条措施的通知》，要求加快整合省级担保机构资源，组建省再担保集团，并支持省再担保集团参股符合条件的市、县（区）政府主导的融资担保机构。同时，推动民营融资担保机构规范发展，提升整体实力，逐步建立布局合理、服务完善、监管到位的融资担保体系。

根据通知，福建省级财政每年将安排中小企业融资担保机构风险补偿专项资金，对符合条件的融资担保公司以小型企业和微型企业作为担保对象部分分别给予1％和1.6％的风险补偿。设立福建省级代偿补偿资金，从省级财政每年安排的中小微企业发展专项资金中连续四年每年安排5000万元，与国家补助资金共同组成规模为5亿元的省级代偿补偿资金，对省级再担保机构开展的比例分担再担保业务进行代偿补偿。各设区市政府、平潭综合实验区管委会和有条件的县（市、区）政府每年应安排配套资金，建立并完善可持续的担保风险补偿（代偿）机制。

同时，通知提出，开展融资担保机构信用评级，评级结果作为融资担保机构分类监管、风险补偿的依据，银行可将评级结果作为确定担保放大倍数、风险分担比例的参考要素。探索建立融资担保机构资本金银行托管制度，规范客户保证金管理，建立健全绩效考核机制，发挥政府主导的融资担保机构的增信作用。

鼓励政府主导的融资担保机构加强与银行合作，对经营规范的民营融资担保公司和担保对象为战略性新兴产业等符合产业转型升级的融资担保公司，银行可提高放大倍数和风险分担比例。引导福建省级再担保机构利用专户管理的省级代偿补偿资金，通过公开竞标、竞争性谈判等方式选择1至2家银行作为试点银行，开展银担风险分担合作。

对融资担保机构开展间接、直接融资担保等经营范围内的担保业务，允许融资担保机构参照银行业金融机构办理抵质押登记。鼓励融资担保机构综合运用车辆、仓单、林权、应收账款、知识产权等进行反担保。

通知还要求，各设区市政府、平潭综合实验区管委会落实日常监管和风险处置第一责任人目标责任制，融资担保机构加强风险内控制度建设，守住不发生系统性和区域性风险底线。（来源：福建日报）

☆会员动态

苏州国发担保公司副总经理张兰兰荣获“中国担保英才”称号

近期，由《中国担保》杂志社主办的第五届“中国担保先锋•中国担保英才”评选活动揭晓，苏州国发担保公司根据评选要求参与了评选，经过评审组评审，苏州国发担保公司副总经理张兰兰荣获“中国担保英才”称号。评选活动旨在宣传和展示中国担保行业整体精神风貌、树立优秀形象，推动行业发展。（来源：苏州国发担保公司）

河北融投控股集团来访苏州农业担保

3月5日上午，河北融投控股集团有限公司（以下简称：河北融投）副董事长张士战，河北省中小企业投融资促进会《河北融资》编辑部主任王国绪率河北融投考察团一行来访苏州农业担保，农发集团董事长王相传,总经理庄晓红，集团副总经理、农业担保董事长李梅,农业担保总经理沈建初等主要领导参与了接待。

河北融投是河北省委、省政府聚合、融通、引导省内外金融资本和社会资本组建的省级大型企业集团，在促进民营经济转型升级、支持科技型企业健康发展、缓解中小企业融资难方面有着丰富的经验。

双方通过座谈的方式分别介绍了各自的发展历程和经营现状，并着重就担保专业化、风险防控、政策支持、银担合作模式、业务创新、担保行业发展等方面问题进行了有益的探讨和交流。通过此次座谈交流，双方均表示在担保业务领域的许多方面达成了一致共识，并期待能够在今后开展定期的交流与合作，从而实现互利共赢。（来源：苏州农业担保公司）

张家港金港担保被认定为江苏省

科技金融特色融资性担保公司

近日，由江苏省金融办组织评选的“江苏省科技金融特色机构”名单揭晓，认定46家单位为2014年度“江苏省科技金融特色机构”。张家港市金港投资担保有限公司被成功认定为“科技金融特色融资性担保公司”。

科技金融特色机构是改革传统管理体制和运营模式，重点开展科技金融业务，且科技金融业务已达到一定比重的金融机构的分支机构或新型金融组织，根据行业不同，分为科技金融特色银行、科技金融特色保险公司、科技金融特色担保公司、科技金融特色租赁公司4个类型。评审达标的企业，由七部门联合发文授予“江苏省科技金融特色机构”称号，并在业务创新试点等方面给予一定扶持。（来源：张家港金港担保公司）

苏州国发担保参加经信委召开的市属担保公司座谈会

3月18日，苏州国发担保公司参加了经信委召开的市属担保公司座谈会。此次座谈会主要调研了解了当前我市融资担保业发展现状，市属担保公司经营状况、出险情况，以及目前担保业务存在的问题和困难。会上，参会担保公司针对目前担保机构现存的问题提出了部分政策建议，重点希望政府有关部门能落实国务院融资担保电视电话会议精神，在财政补贴、税收优惠以及银保合作等方面有所举措。（来源：苏州国发担保公司）

苏州再担保公司努力支持困难中的担保机构

截至2014年底，苏州市信用再担保公司（以下简称“市再担保”）实现再担保在保余额86亿元，目前在保项目数2885笔，受惠中小企业超过2000户。成立以来，公司累计承保882.7亿元，累计项目数超过19400笔，累计受惠中小企业超过7500户。

2014年，市再担保注重与担保机构抱团取暖：一是积极优化银担合作环境，为加入再担保的担保机构提供“增信”支持；二是加快探索建立银担合作新模式，推进“风险共担”新机制；三是再担保合作机构实现了大市范围的全覆盖，我市再担保体系得到进一步完善。

2015年，市再担保将继续注重提高服务担保机构、服务中小企业的能力，并探索设立资产管理公司，帮助其盘活不良资产，适度进行资金流动性救助，以加强对苏州担保公司的服务；完善并创新与担保机构的合作政策，创新共赢的银担合作新方式，开发体现再担保优势和特色、服务于中小微企业融资的新产品，防范发生地区、行业系统性风险；争取更多的银行加入“风险共担”的健康银担合作体系，推动金融生态环境的良性发展；推进并试点与苏州银行合作的惠及民营担保公司的增信项目，有成效后加以推广。（来源：苏州市信用再担保公司）

苏州融创担保被认定为2014年度“江苏省科技金融特色机构”

近期，苏州融创科技担保投资有限公司被省金融办、省科技厅、省经信委、省商务厅等七个部门联合认定为2014年度“江苏省科技金融特色机构”。

融创担保自2012年正式翻牌为科技担保公司以来，一直致力在科技型中小企业融资创新领域，以实际行动走在科技金融创新的前沿，创立了两大融资服务品牌：“千里马”与“成长之星”，开发了“科技型中小企业私募债”、“成长助力贷”等一系列科技担保专项产品。

此次被认定为“江苏省科技金融特色机构”是对融创担保过去成绩的肯定，融创担保将以此为激励，继续关注科技型中小企业成长，打响科技担保专业品牌，培育公司核心竞争力，为地区经济转型升级做出自己的贡献。（来源：苏州融创科技担保公司）

☆业务研析

代偿反思

2014年是一个担保行业代偿的高发年，一些担保公司都因代偿影响到了自身的流动性。这一年用血的教训告诉大家，担保行业是一个高风险的行业，以前虽然我们口头上喊着“担保行业是一个高风险行业”，但是在操作上这种理念并没有完全贯穿其中。主要表现在以下几个方面：

一、对贷款用途的合理性分析不到位。在代偿案件中，有一半客户是因盲目扩张、投资失败引起的资金断链。很多企业在信贷规模宽松的时候只想到了做大，却忽视了先做强的逻辑性，在自身根基还不稳定，市场没做好前期调查的情况下就盲目扩大产能，或是跨行业进行投资。更甚的是企业扩张和投资的资金来源都是从银行借，财务成本过高，投资无法产生收益，企业出现亏损。

二、担保圈过份集中。在2014年的代偿案中，我们不难发现，有些担保公司在一个担保圈中摊到几个案子。这些都是因担保圈过度互保，城门失火、殃及池鱼。

三、警惕性不够。早在2012年温州实体空心化带来的金融市场风险已突显，但并没有给大部分的担保公司敲响警钟，部分担保公司还在无选择性的扩张业务。其次，当我们看到很多的实体企业都在借用银行贷款在高利贷市场做调剂时，没有及时制止。

但失败乃成功之母，希望担保行业在今后的经营管理当中，将这些血的教训转换成经验，努力争取使担保行业风险防控水平能够有所提高。（来源：苏州亨通担保公司）

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