我国中小微企业融资性担保分析

中小微企业融资难一直是我国亟待解决的问题。担保机构的出现在一定程度上缓解了融资难的现状，成为中小企业重要的融资渠道之一。

　　近年来，中小微企业融资性担保贷款余额连年上升。据前瞻产业研究院发布的《2014-2018年中国担保行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》显示，截至2013年末，中小微企业融资性担保贷款余额1.28万亿元，较上年末增长13.9%；中小微企业融资性担保贷款占融资性担保贷款余额的75.8%，较上年末减少1.8个百分点；融资性担保机构为23万户中小微企业提供贷款担保服务，占融资性担保贷款企业数的93.6%，较上年末增加1.1个百分点。　　

　　如此看来，作为我国金融体系的一个重要补充，担保机构在中小微企业“融资难、融资贵”问题上发挥了重要作用。以重庆为例，据重庆市中小企业局数据显示，2014年上半年，重庆市小微企业新增贷款中有61%来自担保公司。随着前几年中小微企业的蓬勃发展，担保机构也如雨后春笋搬迎来了行业的春天。然而，由于国内宏观经济下行、监管机制尚未完善、企业内部管理漏洞等因素，担保机构陷入了“银担合作危机”。

　　目前，银行与担保公司之间不平等的合作关系日趋严峻。2011年下半年以来，担保行业相继出现机构违规经营、资金链断裂的事件，许多银行逐渐收紧与担保公司的合作。如2012年，中国工商银行宣布暂时只与国有政策性担保公司合作；中国银行也上调保证金至10%；农业银行的保证金上调幅度高达10个百分点，为20%。如此之高的保证金比例使得在“风雨中飘摇”的担保机构面临的资金压力进一步增加。

　　2013年3月，央行召开全国征信工作电视电话会议，提出做好融资性担保公司的征信服务，以改善当前银担合作僵局。但时隔一年之久，部分地区的银行与担保公司之间的问题仍未得到妥善解决。担保公司，尤其是一些规模较小、资金周转能力较差的担保公司纷纷表示这个行业的“冬天还没有走”。加之担保公司普遍存在规模小、数量多，抵抗风险能力较差等特点，目前，温州、四川、等多地近半数的担保公司已处于歇业或倒闭状态；截至2014年6月中旬，广东省已有30多家担保公司退出了融资性担保市场。

　　担保公司的“严冬”也将一阵“寒气”带给了中小微企业。作为中小微企业融资的重要渠道，担保公司的发展方向与之休戚相关。目前，尽管我国融资担保行业的政策法规在不断完善，但为了帮助中小微企业融资、促进社会经济的发展，仍需要尽快将各个政策落到实处，缓解“银担合作”的困境。（来源：搜狐公众平台财经频道）

国务院确定金融支持工业措施鼓励直接融资

鼓励通过并购贷款、发行优先股和可转换债券等筹集资金开展兼并重组，推动改造传统动能

　　国务院总理李克强1月27日主持召开国务院常务会议。会议指出，用好和创新金融工具，支持工业增效升级，是金融更好服务实体经济的重要内容。

　　会议确定，引导金融机构加大对高新技术企业、重大技术装备、工业强基工程等的信贷支持，促进培育发展新动能。制定金融支持制造强国建设指导意见，发展能效贷款、排污权抵押贷款等绿色信贷。

　　有银行业人士表示，此举对促进“十三五”时期中国经济实现健康、稳定、可持续发展具有重要战略意义。商业银行理应调整信贷结构，加大资源倾斜力度、创新服务模式，主动配合、推动经济结构调整和产业结构优化，为高新技术企业等的发展注入更多金融活水，使银行信贷行业结构调整与国家产业结构升级保持一致。

　　会议同时确定，鼓励通过并购贷款、发行优先股和可转换债券等筹集资金开展兼并重组，推动改造传统动能。支持大企业设立产业创投基金，支持地方开展小微企业融资担保代偿补偿等业务。拓宽融资渠道，鼓励扩大股权、债券等直接融资，大力发展应收账款融资。支持运作规范、偿债有保障的企业发行公司信用债调整债务结构。

　　“资本市场大有可为，其融资功能是产业转型升级的催化剂，能够为企业提供资金支持。比如通过开展企业间的兼并重组，使传统产业做大做强，挖掘企业的最大潜力。”财富证券北京东三环中路营业部总经理赵欢对《证券日报》记者表示。

　　会议提出，对长期亏损、失去清偿能力或环保、安全生产不达标且整改无望的企业及落后产能，坚决压缩退出相关贷款，支持化解过剩产能。继续整顿金融服务乱收费，取消不合理收费项目，降低不合理收费标准。支持银行加快不良贷款处置，惩戒恶意逃废债务行为，防范和化解金融风险。

　　与此同时，会议决定推动《中国制造2025》与“互联网+”融合发展。会议指出，实施《中国制造2025》对促进制造业升级等发挥了积极作用，这也是深化供给侧结构性改革的重要内容。必须坚持市场导向，引导企业适应和引领市场，在“中国制造+互联网”上尽快取得突破，实现中国制造迈向中高端。

　　有机构人士表示，《中国制造2025》和“十三五”规划将重点实施制造强国战略，智能制造是重中之重。智能制造的内涵包含生产过程的智能化、制造设备的智能化和产品的智能化。智能控制系统重点看好工业自动控制系统、工业视觉。在相关部门的引导推动下，资金、资源向智能制造领域加速汇集，未来机器人和人工智能、工业互联网将是长期投资主题。（来源：证券日报）

国务院力推普惠金融融资界借势发力

2015年下半年开始，很多创业公司均表示，这个冬天格外“冷”——拿钱不容易，甚至有些公司已经得到了投资承诺，但到了实际融资时要么被减半，要么最终被“撕票”。为了缓解各种类型的融资压力，中央层面不断出台政策鼓励互联网普惠金融支持实体经济。

近日，国务院就印发了《推进普惠金融发展规划（2016—2020年）》（以下简称“规划”），并提出鼓励金融机构运用大数据、云计算等新兴信息技术，打造互联网金融服务平台，发挥互联网促进普惠金融发展的有益作用。

普惠金融方兴未艾

《规划》指出，大力发展普惠金融，有利于推动大众创业、万众创新，助推经济发展方式转型升级，增进社会公平和社会和谐。

《规划》一出，互联网金融企业、小贷公司、融资担保公司普遍认为这是行业利好。上海某P2P公司CEO詹姆斯（James）在接受中国商报记者采访时认为，一直以来，国内的传统银行都比较偏向服务于大企业、大客户，对于多数的中小企业、个人等服务却一直存在不足。普惠金融机构刚好弥补了传统金融业的不足，《规划》的出台，算是给互联网普惠金融行业打了一针强心剂。虽然行业的发展还面临着这样那样的困难，但只要是符合历史潮流的，就应该坚定不移地推动下去。

工行某支行行长在接受中国商报记者采访时坦言，风险和利率是成正比的，高风险意味着高利率，但银行业在利率浮动受限制的情况下，给小企业以及个人放贷往往需要承担更高的风险。因此多数银行不愿意为贫困个人、农村用户、小微企业等提供金融服务，其中最主要的原因就是担心风险过高，最后钱放出去了收不回来，无形之中也就会提升银行的坏账率。

但互联网普惠金融就大有不同，互联网金融的兴起从某种程度上来说弥补了传统银行的不足，为整个金融市场都带来了新的活力，正在成为推动普惠金融发展的“火车头”。统计数据显示，目前互联网金融平台已超过3000家，2015年的总体交易规模已破万亿。

抓住政策机遇

此外，作为普惠金融的一员的小贷公司，伴随普惠金融发展也一直受益匪浅，深圳一家小贷公司CEO何建忠在接受中国商报记者采访时表示，小额贷款公司近年来的迅速发展主要得益于以下三方面的原因：一是投资无门的民间资本寻求出路，资金供给充裕；二是大多数小型企业、微型企业、个体经营者融资困难，资金需求量大；三是良好的政策支持与行业发展环境。

他表示，出台的各种政策一直鼓励发展多种形式的小额信贷业务和小额信贷组织，也制定了有关政策促进小额贷款公司的发展，这无疑是对行业最积极有效的鞭策。

除了小贷公司外，一些融资担保机构也表示应借政策的东风积极磨练内功、提升服务水平，过去20年间，融资担保业从无到有、从小到大，在服务小微企业和“三农”方面取得了有目共睹的成绩。瀚华金控股份有限公司董事长张国祥表示，融资担保公司应充分发挥政策性融资担保机构和市场化融资担保机构各自的优势，政策导向与市场化相结合，更好地服务于经济社会发展大局。在国家的鼓励与引导下努力成为普惠金融当之无愧的生力军。

在国务院此次印发的推进普惠金融发展规划中还明确指出，将拓宽典当行融资渠道，加快接入征信系统，研究建立风险补偿机制和激励机制，努力提升小微企业融资服务水平。同时还将确立各类普惠金融服务主体法律规范，包括推动制定典当业管理条例等法规。典当业内人士普遍表示，此次“规划”的出台，对于行业的发展无疑是注入了一剂“强心剂”。“众所周知，现在典当经营遭遇一定瓶颈，逾期、绝当增多，利润下滑，很多问题的根本症结都直指《典当管理办法》的亟待升级。国务院出台的‘规划’中针对‘条例’的出台进行了明确的表态，值得行业期待。”业内普遍认为。

与此同时，也有分析认为，此次的《规划》中提到的接入征信系统、风险补偿机制等，都是当前典当业急需解决的主要问题。“这也意味着典当行业有望真正享受到非存款类金融机构的待遇。”

而在更多融资市场人士的眼中，以国家层面来推进普惠金融的发展，将会促使融资市场更加活跃，同时竞争加剧，这也提醒了典当行，不要一味只想着如何应对竞争，寻求合作机会同样重要。此外，此次《规划》中提出满要足“三农”金融服务诉求，也让不少典当人士视为开拓业务发展的一个新方向。

完善风控体系成要务

当然，在普惠金融成为小微企业和弱势社会群体福音的同时，行业风险也在不断聚集，例如2015年，几乎每个月都会出现大量小贷公司或互联网金融公司跑路以及崩盘事件，不断聚集的风险也让这个如火如荼的行业变得有些脆弱。

国家信息中心电子数据司法鉴定中心叶红告诉中国商报记者，互联网普惠金融蓬勃发展的同时，面对的风险也引起了大家的关心。一个就是网络安全的问题，另外一个就是交易安全问题。普惠金融的安全和面临的挑战是传统安全所没有的，或者说所不具备的。

不可否认，加强监管的同时，行业的风险自控性自律性也在不断完善，各个互联网普惠金融平台近期也普遍在风险控制上狠下功夫。近日，为响应网贷管理办法，金融央企东方汇就正式宣布率先接入国信电子数据保全平台，保护投资者权益。

在东方金科、国信嘉宁战略合作签约仪式上，东方邦信金融科技董事长孙洋告诉中国商报记者，就在互联网金融高速发展的同时，也衍生出了一系列安全风险和法律风险，导致投资者权益难以得到有效保护。此前，已经有新闻报道相关案例，个别平台因为出现项目和资金风险，擅自篡改电子协议、电子合同、严重损害投资者权益。

孙洋表示，现在很多投资者都非常关心自己所签署的电子合同是否具有真正的法律效力等问题。因此，如何保证电子化权益凭证的合法性、真实性及关联性，如何提高电子证据的证明力，如何保证互联网交易链条上各类电子数据的法律有效性，如何防范因电子权益凭证无效或被篡改而给企业和个人带来的法律、经济和商业损失，已成为互联网普惠金融平台亟待解决的敏感问题。

面对互联网普惠金融的迅猛发展，工信部中国互联网金融研究院院长龚文建议，行业应该摒弃浮躁情绪，迎接资本归来。

国家加快推动普惠金融发展，意味着各类普惠金融平台可以通过技术创新与模式创新，来进一步推动普惠金融向创业者迈进。普惠金融正成为全民创业的催化剂的同时，风险控制体系的建设应该是所有业务拓展的重中之重。

（来源：中国商网—中国商报融资典当导报）

担保行业面临的问题分析未来三大类型可突破

担保行业鱼龙混杂。目前担保公司主要分三类，一类是纳入监管体系的融资性担保公司，第二类是非融资性担保公司，第三类则是以担保公司名义开展担保和非担保业务的中小型金融机构。融资性担保业务由于高风险、高资本要求的业务属性，监管部门对其监管力度较非融资性担保业务更为严格。

目前监管仍面临诸多问题。第一，监管主体仍不明确;第二，法律法规尚不健全;第三，监管执行力仍待提高。部际会议对地方政府部门的约束力不足，地方管理部门的专业水平有限，加上监管法规的不健全，对于融资性担保企业的监管浮于表面。

我国担保行业现状

行业集中度高。在所有涉足债券担保的56家担保企业中，中投保、中债增和重庆三峡三家公司担保债券余额分别占经担保公司担保债券余额的40.6%、16.8%、16.0%，合计占比高达70%以上，担保债券只数也占据半壁江山。

经营结构差异大，收入持续性存疑。担保收入、投资收益和利息净收入占比在各个公司间差异较大。投资收益可持续性存疑，信托投资的高收益受制于监管趋严和地产低迷，且若监管更加规范并落实，投资范围将大大缩小。利息收入同样不可持续，这一业务本质上为放贷，属于监管的灰色地带，曾一度传言银监会将叫停这一行为。

代偿明显上升。前瞻产业研究院《2016-2021年中国担保行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》显示，2011年以来，随融资性担保行业规模扩大，在保余额上升的同时，行业整体代偿率亦呈不断上升趋势，13年底行业整体代偿率为1.6%，较上年上升0.3个百分点。

根据目前市场的动态来看，有三大类型的担保公司将会从担保公司的大军中异军突起。

一、专而精

除了国有政策性担保等资本实力较强的大公司外，鸿诚担保张波认为，一些专注某区域或细分行业的中小型担保机构抗风险能力也较强，并且“专而精”也应成为担保行业重要的发展方向。

二、多元化

由于融资性担保业务对于银行授信过度倚赖，所以银担合作的收缩导致不少担保机构受到重创。因此，近年来不少融资性担保机构开始调整业务结构，逐步降低贷款担保业务的占比，推进业务的多元化发展。

三、“国家队”

尽管担保行业的发展持续低迷，但从银监会公布的数据来看，近几年国内担保行业的整体在保余额和新增担保规模仍在稳步上升。其中，主要的增长都是来自国有政策性担保机构。

近年来，我国融资担保业尽管发展迅速，但融资担保业基础仍然薄弱，长期以来缺乏有效监管，存在机构规模小、资本不实、抵御风险能力不强等问题。因此市场方面需要加强监管，提高行业整体水平(来源：前瞻网)

☆行业信息

明确定位锐意创新

安徽打造全省政策性融资担保体系

作为普惠金融的实践者，融资担保行业在过去的一年并不轻松。一方面，以商业性担保机构为主体的融资担保体系面临业务规模收缩和难以持续的压力，风险事件时有发生，担保难的问题也在加剧；另一方面，许多地方政府为应对国际金融危机冲击而设立的一批政策性担保机构或参股的其他担保机构，因为定位不清、体制机制不健全而面临困境。

　　在这种背景下，行业龙头的带动作用显得尤其重要。日前，安徽省担保集团宣布，2015年全年共完成担保再担保1019.46亿元，同比增长26%，其中直接担保206.26亿元，再担保813.2亿元；共服务企业1.7万户，增长17.5%。业内对于此业绩如是点评，“增幅强劲，来之不易”。安徽省担保集团总经理钱力表示，经过一年的努力，“4321”政银担合作模式已初见成效，下一步将积极争取开展政策性担保银行试点。

　　服务小微“一增一降”

　　安徽省担保集团发布的数据显示，到2015年底，该集团担保再担保余额为1084.22亿元，增长34.8%。新型政银担业务放款281.87亿元，服务企业5542户，户均508.6万元。通过开展新型政银担业务，全省受保企业新增利润27亿元，新增税收14亿元，服务就业7.86万人，小微企业贷款获得率增加5个百分点。

　　降则体现在担保费率降幅明显。据了解，企业年化保费下降至1.5%以下；户均贷款规模由原来的2000万元左右下降至500万元左右，确保了普惠政策惠及更多小微企业；担保体系成员代偿率下降（2014年底为1.97%，目前尚未发生代偿），有效控制了风险。

　　钱力说：“我省担保模式创新，踏准了国家金融政策引导的节拍，符合金融改革方向，得到了多方支持和关注。2015年12月8日至9日，国务院融资性担保业务监管部际联席会议在合肥召开现场会，向全国推广安徽担保模式。”

　　安徽的担保模式力在构建全省统一的政策性担保体系。据介绍，目前该省政策性担保体系已有成员单位124家，机构数占全省的40%，净资产规模占全省的65%，在保余额占全省80%以上，新增业务额占全省95%，平均放大倍数4倍，其中市级5倍、省级10倍。

　　明确政策性担保定位

　　在普惠金融的整体框架下，发展以政府出资为主的融资担保机构，政策性担保机构如何定位？钱力认为，必须厘清政策性担保与商业性担保、准公共产品与市场化行为的关系，明确国有担保机构的政策性定位。

　　在实践中，安徽省担保集团对单户2000万元以下的贷款担保业务，年化担保费率不高于1.5%，市级融资担保机构的小微企业担保户数比重不低于70%，县区级不低于90%。以政策性定位为前提，以担保体系为依托，以新型政银担合作机制为核心，致力于还原融资担保行业的本原属性，还原应有的银担合作关系，还原融资担保本应有的金融行业界定，构建了新型银担合作关系，形成了独具特色的新型担保模式。

　　担保模式从银担合作发展到政银担合作，由过去担保机构一家独担风险，变为担保机构、银行和政府共同分担风险。产品形式、业务流程、工作机制、合作关系、经营环境等，都发生了显著变化。

　　钱力告诉记者，从一开始的难理解、不接受，到后来的试试瞧、做做看，再到现在成为常态，这种担保模式越来越得到市场及各方主体的认同和接受。截至2015年末，合作银行119家（包括14家省级银行机构、75家农商行、30家村镇银行），担保机构115家，全省16个省辖市、94个县（市、区）开展新型政银担合作业务，实现了“四个覆盖”，即覆盖全省所有省辖市、覆盖主要县区、覆盖主要银行业金融机构、覆盖所有政策性担保机构。

　　积极试点担保银行

　　谈及下一步工作重点，钱力表示，积极争取开展政策性担保银行试点。因为在担保实践中，建立了风险分担均衡架构，有效实现了财政政策与金融政策的衔接和融合。同时，安徽省担保集团已与德国担保银行开展实质性合作，开展政策性担保银行试点的有利条件正逐渐集聚。

　　在“4321”新型政银担合作方面，今年力争完成500亿元，服务小微企业1万户。同时，将这种风险分担共管、责权对称统一的理念更广泛地运用到担保与信托、租赁、资本市场、保险等金融业态的合作中。

同时，探索地方国有担保资产管理公司模式。据了解，安徽省担保集团已在全国率先成立担保资产管理公司，是安徽担保模式的重要组成部分，成为担保产业链上的重要一环和行业生态修复系统。主要功能是服务集团及全省担保体系成员，帮助担保机构盘活存量不良资产，加速流动性回流，恢复担保能力，应对区域性系统风险。（来源：金融时报）

☆会员风采

高新区中小企业担保荣获

“苏州科技城2015年度创新奖”

苏州高新区中小企业担保有限公司作为科技城入驻企业，紧紧围绕推进苏南国家自主创新示范区建设和迈入全国高新区“第一方阵”的目标，进一步加大自主创新能力，做出了积极的贡献，并获得了“苏州科技城2015年度创新奖”。我们将以此为荣，再接再厉，继续大力提升创新创业水平，不断发展壮大，为加快建设苏南自主创新示范区核心区做出新的更大的贡献。（来源：高新区中小企业担保公司）

做苏州骄傲为苏州奉献

——苏州农业担保荣膺“十大公共服务平台”

“品牌筑梦苏州骄傲”——2015年度苏州市“十大自助品牌”及“十大公共服务平台”颁奖典礼，于2月1日下午在苏州文化艺术中心大剧院隆重举行。

苏州农业担保凭借成立八年多来始终坚持的“惠农利民、保障农业、服务中小微企业”的经营宗旨，获得了苏州市民及专家学者的认可，最终荣膺“2015年度苏州市十大公共服务平台”称号。

今后，苏州农业担保将再接再厉，继续以解决“三农”及中小微企业“融资难、融资贵”问题为使命，做 “苏州骄傲”，为苏州奉献。(来源：苏州农业担保公司)

☆业务研析

融资担保业务的问题及对策

2015年，国务院发布了《关于促进融资担保行业加快发展的意见》提出，融资担保是破解小微企业和“三农”融资难融资贵问题的重要手段和关键环节，对于稳增长、调结构、惠民生具有重要作用。政银担是三方共同参与，构建可持续银担商业合作模式。如何进一步落实好国务院文件精神，加快融资行业发展，笔者根据近年来本行在融资担保业务中存在的问题以及对策建议提出初步看法。

　　面临的主要问题

　　担保公司管理欠缺。担保公司管理水平偏底，管理人员高水平、专业人员少。特别是投资性担保公司一般由企业或个人出资注册登记而设立的，基本上属个体性担保公司，在管理制度、管理模式管理经验和财务管理等方面存在不够健全现象，经营风险性较大。

　　企业参与意识不高。小微企业自身实力不足，人员素质低，经营管理不平高，技术设备落后，产品技术含量低，竞争力弱，经营风险大，缺乏可靠的反担保抵押财产，企业信用意识淡薄，财务制度不健全等。担保公司不愿参与小微企业信用担保。

　　社会信用环境较差。主要是一些小微企业信用观念淡薄，有偿还能力却不偿还债务，有的只还利息，不还本金，担保贷款不断延期和转借，故意逃避银行债务，导致银行对企业怕贷、惜贷现象发生。

　　政府行政干预过多。中小企业信用担保公司一般是在政府财政直接支持下建立的，是政府的下属管理部门，如果政府行为得不到制约，政府就可能会以出资人身份不适当干预担保业务活动，信用担保就会重蹈政府干预贷款的覆辙，出现各种形式的指令性担保。

　　小额担保基金不足。随着就业扶持政策不断调整和扶持力度的不断扩大，全民创业的热情日益高涨，城乡广大创业者对资金的需求越来越多，随之出现担保基金不足的问题。

　　财政贴息不够及时。由于每年的中央财政贴息资金并未列入国家财政预算，中央财政贴息资金到位慢，既影响了银行的利息结算，又增加了顾虑，束缚了手脚，导致小额贷款发放进度。

　　对反担保忽视管理。对担保公司其担保贷款对象的生产、经营和贷款资金及反担保情况银行一般没有详细调查了解，导致反担保均处于“真空”状态。

　　对融资担保业务的建议

　　加强担保公司管理。进一步完善担保公司内部管理，建立激励机制、监督机制和风险防范机制。建立灵活的用人制度和分配制度，加强对担保公司的业务和财务的管理监督，银行有权对担保公司的资信进行调查、评估、根据其状况决定是否发放贷款，确保担保公司降低风险、稳健经营。

　　加强企业信用建设。积极推进小微企业信用制度和诚信建设，有效降低担保风险。完善与担保体系相配合的其它社会化体系，促进抵押登记、资产评估、信息公告、产品交易，流通变现等综合配套服务体系建设，切实解决小微企业抵押物变现难的问题。

　　健全再担保制度。建立政府补偿机制，保证担保机构有稳定的补充资金。担保基金规模不能太小，不能过于分散，只有达到一定规模，才能抵御风险。建立贷款银行、受保企业与担保机构的共担风险机制。防止银行放松对借款人的审查，要通过合理的担保比例来增强银行的贷款责任。

　　完善担保评价体系。建立一套科学的信用评级制度和担保贷款评估评价体系，加紧担保评估、评价体系建设，形成申贷主体身份、个人征信情况、吸纳就业情况、创业项目情况、项目经营情况、项目发展前景、担保贷款用途、有无偿还能力等方面的量化评估标准。

　　加强投资担保管理。贷款行要对担保贷款对象和反担保情况进行调查、审查，做好风险防范。有关部门要加强对投资性担保公司风险评估分析等情况进行监管，促进规范发展。

　　建立健全服务平台。主要针对就业小额贷款担保，要建立创业服务长效机制，免费为创业者收集项目信息，提供项目开发、开业指导、创业培训、小额贷款、税费减免、政策咨询等“一条龙”服务。开展多种形式的创业宣传和组织活动，各级要组建创业指导专家咨询委员会、创业协会等服务机构，为各类创业人员提供咨询和指导。

加强部门联系协调。进一步加大财政政策、就业政策和信贷政策的协调。完善配套的监管方法，规范和扶持小额信贷试点项目，探索制定相应的规则与条例，为小额信贷健康、可持续发展创造有利条件，履行社会责任结合起来。

(来源：农村金融时报)

“老赖”现象浅析

在目前整体国家GDP增速放缓以及国家对产业结构调整的政策导向背景下，长三角等经济发展较早也较快的地区融资行业的不良率也在不断攀升，从而使 “老赖”现象集中迸发。虽然有各媒体、公共布告屏等平台透明公布和宣传，但该类现象并没有较大缓解的趋势。

分析产生的因素包括：1、社会融资和信用环境变差，中国有句古话云近朱者赤、近墨者黑，不一定针对具体族群，但足以说明人云亦云的影响力，当某个区域或圈子出现大量信用不良、老赖不还的情况，自然会产生一种人家可以我为什么不可以的态度。面对这种情况就需要首先遏制或缓解发生的规模，再通过宣传和舆论导向引导至正确的行为态度上；2、违约成本低于偿债成本，所谓商人，必以利先，商人如果不去考虑利益计算就不会成为一个真的商人。当其面对偿债后面临的资金周转、订单违约、债主追债等不良后果，自然会更倾向于目前较低的违约成本，即处理完其名下资产等就一概不负责任，而且还可以因目前我国司法政策尚有漏洞等情况转移资产来更降低其违约成本。这种情况下，就必须通过政府成立较高的惩处方案来提高违约成本，以及完善相关条例提高阻止资产随意转移的概率。例如模仿美国等地做法，对于老赖情节严重、金额巨大、故意拖欠的，将信用情况连带其子女或直系亲属等，3、担保圈连带影响过大，部分情况非本人意愿，由于金融资本扩张较快，担保圈承担义务能力已远超过其负担水平，导致连累自身经营。面对该类非主观因素形成的老赖情况，可以在衡量融资机构损失和其负担能力范围两者中取得折中方案，包括目前的平移续贷、适当降低融资利率、贷款重组等。但该类操作作用都比较短期，很少有金融机构能采取人员介入为其资产和管理上进行重组监督，因此也较难保证其长远经营的意愿。

因此，“老赖”现象严重是为一时代的产物，也必然需要较长时间去消化。（来源：吴江恒泰担保公司）

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