浅谈担保公司的风险把控点
发布时间：2013-1-5 16:35:28 点击数：2830
中小企业融资难
——浅谈担保公司的风险把控点
在当前众多中小企业的财务税务尚不规范、企业信息化建设滞后的情况下，信息不对称，就成为中小企业融资的主要障碍之一。一边是嗷嗷待哺的中小企业，一边却是投鼠忌器的银行机构，错失了本应实现双赢或者三赢的市场良机。
担保公司是连接银行与企业之间的桥梁，成立之始就担负着为众多企业牵线搭桥的角色。如其说担保公司管理的是风险，不如说是经营的就是风险更为贴切。
众多金融机构通过实践，摸索出“三品三表”这种有效的中小企业调查方式。人品、产品、抵押品；水表、电表、税表（或海关报表）。该方法简单实用，在一度程度上解决了信息不对称的问题。但是相对中小企业较为复杂的经营情况和极具弹性的发展空间，仍存在一些不足。例如，对于从事国内贸易等服务业的客户，其水表电表海关报表参照意义不大，税表的作用也值得商榷；作为承担风险的担保公司，风险把控工作必须做的更加细致，总结为“四表四度”。
秉着贷前调查，贷中审查，贷后检查的工作程序，通过与贷款企业的一线员工、财务、管理人员、股东、法人、实际控制人面对面了解企业情况，结合人行的征信和全国法人被执行人信息查询系统及时了解企业的经营者的信誉状况。产品是公司的命脉，决定着企业的生存，产品的技术含量和市场前景都要分析。抵押品永远不是担保公司的目的，但是必须是作为风险保障之一。
电表、水表的作用不言而喻，还要结合员工人数查看工资表和银行对账单。就这产生了“四表”。在从事生产制造的中小企业中，用电量、用水量，与企业的订单多少、效益好坏，存在直接的线性函数关系。工资表与之类似，也是存在明显的关联关系。并且，具体到生产制造企业，工资表直接对应的是工人的工时或者计件工资；具体到商贸、住宿餐饮服务业，工资表直接对应的是业务员的营销业绩或者服务人员的劳动强度；这一些信息，都是企业经营情况最真实的反映。例如，我们在调查一家从事生产液压零部件的客户时，先了解员工数量、计酬方式，再抽查连续三个月的工资表和银行对账单，从而客观真实的得出客户的生意发展趋势、员工队伍稳定性等信息，为正确的担保决策提供了帮助。
银行对账单不仅仅是反映企业的资金收付情况，更能以其独立性和客观性，真实反映企业的销售情况、资金使用去向以及应收账款的回笼情况。在现实中，针对中小企业普遍存在的“企业”与“企业主”不分的特点，在收集银行对账单时既包括公司账户，也包括企业主及负责人的个人账户；针对客户的多个银行账户和关联公司账户，剔除其内部的平行转账。实际工作中，接触过一家多家银行总授信近5000万元的制冷系统设计安装一体的公司，其数家开户银行对账单上的现金流稳定丰厚；银行对账单的真实性毋庸置疑，但细致分析账户明细，核对金额、日期和备注信息，发现存在着一些对应关系；再查看对应的原始凭证，得出了其关联公司相互转账、人为增大现金流、财务报表虚假等结论，并由此及时规避了可能存在的风险。
何谓“四度”？信誉度、风险度、忠诚度及发展潜力度。
什么是信誉度？简而言之，信誉度就是企业以及企业主的信誉情况。信誉度的考评至少应当包含两个维度：其一，是银行信誉，这主要通过企业的征信报告和企业主个人的征信报告反映；其二，是商业信誉，这主要通过企业上下游企业评价、业界口碑等来反映。相比较而言，后者往往更具备参考价值。在推广联保贷款的实际工作中，我们发现，有的企业虽然外表光鲜，但愿意与之合作组建联保小组的业内同行却寥寥无几；有的企业虽然其貌不扬，但却有很多优秀的同行企业争着与其合作；企业信誉的孰优孰劣，一目了然。
什么是风险度？
风险度主要是考虑是企业的第一还款来源不足和第二还款来源不可靠的风险。前者取决于企业自身的经营风险，如企业的经营管理的稳定性、负债率、应收款回笼、产品质量、环保审核等，这主要通过企业的财务数据、技术水平和企业资质来度量；后者则有赖于抵押物价值、保证人实力等。二者相比，前者最重要。
什么是忠诚度？
就是企业与贷款银行及担保公司合作的密切和稳固程度，通过合作时间长短、企业的合作银行数量以及是否是主办银行等因素来度量。实际工作中曾遇到这样的情况：有的企业在银行和担保公司的扶持下一路成长，稍具实力，便见异思迁，对其它银行投怀送抱，将账户、贷款业务等统统转走；有的企业与数家银行及担保公司合作，融资巨大，却还四处寻找新的银行及担保公司合作。对于前一类企业，固然有银行自身原因，比如金融服务跟不上企业发展需要，但也有企业主个人的因素；对于后一类企业，银行则应保持警惕，不被企业规模和短期利益所迷惑。
在实际工作中，我们发现不少良好的中小企业及个体工商户从未有过银行融资经历，与之合作，反而忠诚度最高，合作关系也最稳固。
什么是发展潜力度？
通俗一点讲，是西方经济学中所重视的“企业家才能”，这是银行评价一个中小企业的关键因素。很多中小企业都未能建立完善的法人治理结构和职业经理人制度，企业发展，往往取决于企业主的素质和能力。在实际工作中，我们倾向于把企业主分为三种类型：“白手起家”型、“半道出家”型和“子承父业”型。
“白手起家”型的企业主，有的是洗脚上岸的农民，经历了包工头、建筑商甚至房地产开发商的发展模式；有的是打工仔，经历了业务员（技术员）、经理及自立门户的发展模式；这些客户往往吃苦耐劳、敢于闯荡，但也存在文化知识不足、战略眼光欠缺的不足。
“半道出家”类企业主往往是从大型国有企业或者政府部门辞职下海的员工。这些客户有很多是科班出身，富有经营和管理经验，甚至有着不菲的社会人脉资源。他们往往是银行的优质客户，但也对银行服务提出更高的要示，也是银行争夺的对象。
“子承父业”类的企业主，很多是“富二代”成功接班。这些客户之中，不乏真正的人才，其中绝大部分都是大学毕业甚至海归学历。但是，实际经验的缺乏是他们的最大不足，其发展很大程度上受到父辈的影响。
“发展潜力度”的评测，很难有统一的标准。但是，我们认为，“企业主”成长为“企业家”，靠的并不是谈判桌上的夸夸其谈，更不是酒桌上的豪气干云，相反，靠的是兢兢业业的实干与无怨无悔的付出。针对不同类的客户，应采取不同的接触和调查策略，做出客观真实的评价。
对于信息不对称以及由此导致的中小企业融资难，既不能简单的归咎于银行的嫌贫爱富、谨小慎微，也不能直接的归因于中小企业经营者的雾里看花、见异思迁。降底中小企业融资的信息不对称情况，破解中小企业的融资难，惟有建立一套科学的、实用的调查和评价方法，实事求是的坚持“商业可持续”的共赢思路，才真正实现银企双方的携手发展，实现经济效益与社会效益。
(来源：苏州东盛投资担保有限公司)